比特币一月内暴涨突破5万美元 巨头入局难掩隐忧 行业寒冬随时会来?

(原标题:21全球观察|比特币一月内暴涨突破5万美元,巨头入局难掩隐忧,行业寒冬随时会来?)

21世纪经济报道记者吴斌报道 素来喜欢“上蹿下跳”的比特币再度展现了惊人的波动性。

在监管风暴引发比特币暴跌三个月后,8月23日,巨头们不断入局再度推动比特币一举突破50000美元大关,过去五个交易日累计大涨逾10%,过去一个月暴涨约50%。

21全球观察|比特币一月内暴涨突破5万美元,巨头入局难掩隐忧,行业寒冬随时会来?

(比特币时隔三月再度突破5万美元,来源:Wind)

需要注意的是,受流动性大潮、短线资金押注以及对机构投资者需求增长的乐观情绪推动,今年4月比特币曾创下近65000美元的纪录高位。但随后受一系列监管重拳和环境担忧拖累,从5月开始比特币大幅下挫,甚至一度跌破30000美元。

巨头们敞开怀抱

比特币本轮涨势离不开巨头们的助攻。当地时间8月23日,美国支付巨头PayPal宣布在英国推出加密货币服务,从本周开始将允许英国客户购买、持有和出售数字货币。此次行动标志着PayPal加密货币服务在美国以外的首次国际扩张,该公司于去年10月首次在美国推出该类服务。

PayPal希望这一举动能鼓励全球使用虚拟货币,并为可能由企业和中央银行开发的新数字货币做好网络准备。“我们致力于继续与英国和世界各地的监管机构密切合作,提供我们的支持。”

从长远来看,PayPal认为数字货币将在电子商务中发挥更大的作用。PayPal加密和数字货币区块链总经理Jose Fernandez da Ponte说:“我们当然有雄心继续扩大在美国、英国和其他市场的产品范围。我们非常慎重地从最初的功能开始,然后再看看市场会把我们带往哪里。不同的市场对产品有不同的胃口。”

除了PayPal,上周美国第二大抵押贷款机构United Wholesale Mortgage还宣布了一项接受比特币付房贷的计划,开创了行业先河。

United Wholesale Mortgage总裁Mat Ishbia表示,公司希望在第三季就能开通比特币支付,从而成为科技和创新领导者。不但如此,该公司还在评估使用以太币和其他虚拟货币的可能性。

此外,沃尔玛正在招聘总监来制定加密货币战略。8月中旬沃尔玛网站上的一则招聘广告显示,该公司正在阿肯色州本顿维尔的总部招聘一名高级总监,负责“确定客户需求,并将其转化为产品要求”,同时负责确定与加密货币相关的投资和合作关系。

与沃尔玛类似,亚马逊也在招聘一个类似的高层职位。7月22日亚马逊发布职缺,招聘一位数字货币和区块链产品负责人。亚马逊表示,受到加密货币领域创新的启发,目前正在探索该技术如何在亚马逊这样的公司中应用。公司相信未来将建立在先进、快捷和低成本的支付技术上,同时也希望能够尽快给亚马逊的用户带来这样的未来。

中国(上海)自贸区研究院金融研究室主任刘斌对21世纪经济报道记者表示,大公司拥抱加密货币是去年以来主流机构进入加密货币市场的延续,这是从去年以来一直在发生的。与此同时,这也说明海外针对加密货币市场的生态体系基本确立,围绕投资、交易、托管等各环节基本都进一步完善,而且监管也在不断完善相关法规。

无法忽视的监管风险

不过在比特币强势反弹突破5万美元关口后,未来加密货币市场面临的最大风险仍是监管问题。

美国各界正加强对于加密货币的监管力度,美国证券交易委员会(SEC)主席、美国财长耶伦和美联储主席鲍威尔等人都谈到过相关话题。美国证券交易委员会(SEC)主席根斯勒(Gary Gensler)8月就警告,他打算对加密货币交易和借贷平台实施尽可能的最严格监管。

而这背后的原因是,加密货币存在价格大幅波动、消费者保护和洗钱等一系列问题,可能会成为系统性风险的源头,早前,包括中国在内的一些国家已经祭出重拳打击比特币等加密货币。

在被监管盯上的同时,加密货币行业已经和监管机构开始了博弈,加密货币投资者、交易所、金融家和“社交媒体网红”已经组成了无形“联盟”,其中最具争议性的人物便是特斯拉首席执行官马斯克。

需要注意的是,加密货币游说团体甚至还一度争取到了俄勒冈州民主党参议员Ron Wyden、宾夕法尼亚州共和党参议员Pat Toomey和怀俄明州共和党参议员Cynthia Lummis的帮助,促使三位议员努力推动一个对加密货币行业更友好的计划。

从具体数据来看,2021年上半年加密货币公司和组织花费了大约230万美元用于游说,金额比上年同期增加了约一倍。

加密货币交易所Coinbase首席执行官Brian Armstrong在8月10日的业绩电话会议上表示:“加密货币社区已经真的发展成为一股强大的可影响政治决策的力量。加密货币团体现在实际上正在全美的政策游说领域成为一个发声者。”

行业寒冬随时会来

在今年早些时候遭遇监管重拳后,比特币目前似乎恢复了元气,但投资者需要警惕的是,在得到监管机构真正认可之前,暴涨暴跌的加密货币市场仍可能随时迎来寒冬。

据Visual Capitalist数据,自2012年以来,比特币经历了14轮跌幅超过30%、六轮跌幅超过50%、三轮跌幅超过80%的抛售。其中幅度最深的每轮抛售过后,都出现长时间在平盘附近整理的走势,这个周期被称为“加密货币寒冬”(crypto winter)。

刘斌对21世纪经济报道记者表示,行业寒冬可能会随时到来,毕竟行业的发展还远远谈不上健康有序,还是比较初级和混沌的,有很多炒作和投机行为。未来的监管肯定会愈加严格,如果加密货币市场还是存在很多违法犯罪行为,并且被恐怖主义利用,或者被用来规避监管,那么监管会更加严厉。当然全球监管不会同步,也不会铁板一块,加密货币还是有发展空间。

从公司层面来看,美国最大加密货币交易所已经在为“寒冬”未雨绸缪,Coinbase已经建立了40亿美元的现金储备,为更严格的监管审视做好准备。

Coinbase首席财务官Alesia Haas表示,公司囤积现金的部分原因是为了抵御加密货币行业面临的诸多商业风险。公司还对资产负债表进行了压力测试,以确保公司手头有足够资金,应对更严格的监管制度、可能的网络攻击或潜在的交易下降,公司也在为防范尚未识别出的风险持有额外现金。

“我们希望确保持有这些现金储备,以便在加密货币的冬天到来时,我们可以继续投资并继续发展我们的产品和服务,”Haas坦言。

展望未来,刘斌对21世纪经济报道记者表示,未来的行业发展应该不会是一帆风顺,关键还是要比特币为主的加密货币能够打消主流机构和监管机构对其在洗钱、恐怖主义融资方面的顾虑,同时加密货币领域也需要向市场证明其真正的价值所在,能够真正为实体经济服务,满足现实世界的合理合法需求,而不是被不法分子用来规避监管。

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